Keď Peter jedného večera zablúdi k Wendy jej dvom mladším bratom – Johnovi a Michaelovi – naskytne sa mu nečakaná príležitosť. V hĺbke srdca matku postráda, bohužiaľ, dospelým už nedôveruje. Wendy je dieťa a baví ju hrať sa na dospelú – a Peter vie, že preňho a jeho Stratených chlapcov v Neverlande bude výbornou matkou.
Wendina mama cíti, že sa niečo deje a urýchlene ide skontrolovať svoje ratolesti. Avšak nachádza už len prázdnu izbu s otvoreným oknom a záclonou vejúcou v prievane.
Wendy spolu s bratmi, Stratenými chlapcami a Petrom zažíva dobrodružstvá čarovného Neverlandu plného víl, morských panien, pirátov na čele s kapitánom Hookom a jeho pomocníkom Smeem, indiánov a krokodíla, ktorý si brúsi zuby na ďalšiu Hookovi končatinu.
Keďže len málo z týchto skupiniek sa navzájom znáša, je zabezpečený kolobeh dobrodružstiev.